“资管新规”落地，银行理财将不再“保本” 市民投资理财务必谨慎

　　银行保本型理财产品面世15年来，因收益稳定颇受市民喜爱，但从2022年1月1日起，随着央行“资管新规”正式实施，保本型理财产品不复存在，取而代之是净值型理财产品，投资者将自负盈亏。由于“不能保本”四个字触动了市民的敏感神经，也让很多人疑惑——以后理财产品该怎么买？近日，记者特地走访了锡城多家银行，从中了解到，由于银行理财呈多元化发展，市民投资理财务必愈加谨慎！

　　早在2021年三季度末，无锡各大银行保本型理财产品就已经全部清零，实现了100%净值化转型 。“2021年底，资管新规三年过渡期以后，就都清退了，之前做的有一些还在存续中，像一些期限比较长的会终止，把本金按时间算给客户。”工商银行无锡分行的一位工作人员告诉记者，除了保本理财没了，90天以内的短期理财也不见踪迹。对此，“资管新规”中是这样表述的：“为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于90天。”

　　与此同时，对于净值型理财产品，目前则没有固定收益率，银行根据实际投资情况，定期公布产品的净值，投资者要自己承担投资风险，可能赚钱也可能产生损失。据了解，目前，锡城各大银行的手机APP都已经推出了净值型理财产品的介绍，且这些理财产品都标识了风险级别。“为了更好地满足客户多样化投资需求，我们推出了不同类型的净值型产品，根据风险等级不同，分为R1-R5级，消费者可以根据自身风险承受能力选购理财产品。其中谨慎保守型的产品风险等级是R1，稳健投资类的产品风险等级主要以R2或R3为主，风险较低。”兴业银行无锡分行一位理财经理告诉记者，该行目前已经建立了涵盖现金类、固收类、固收+类、混合类等不同风险收益特征的产品，可以满足客户多样化投资需求。

　　对此，业内人士分析，由于大部分银行理财投资者整体风险承受能力偏低，债券型净值型、固收+净值型理财产品将是转型过后银行理财产品的重要发展方向。而就创新型产品而言，未来理财业务的发力点或将出现在国家支持的养老等领域。此外，FOF投资管理模式或将成为锡城银行理财弥补自身投研能力不足的有效途径。“银行理财产品转型完成是开始不是结束，后续银行理财产品将更注重客户的差异化需求，在产品形态、功能设计、策略类型等方面趋向多样化。”建设银行无锡分行的一位工作人员解释。

　　“目前净值化转型减轻了银行资产端的压力，但对于投资者来说，买理财产品‘躺赢’的时代已经结束，除了存款外，购买任何理财产品都需要投资者自负盈亏。”锡城银行界多位人士认为，随着银行理财迈入净值时代，投资者需要摒弃保本保息的理财观念，对银行金融机构未来发行的理财产品进行重新定位，在改变理财产品投资理念的同时，要加强金融投资理财知识的学习，不断提高金融理财产品投资的专业知识、专业技巧和专业能力，更要对银行理财产品的风险等级有清醒的认识，减少投资金融理财产品的盲目性，保持足够投资理性，根据自身风险承受能力选择购买风险等级与自身承受能力相对等的金融理财产品，避免陷入投资风险漩涡。

　　另外，针对保守型投资者，业内人士建议可以选择银行大额存单、货币基金、短债基金等产品，由于这些产品风险等级较低，因此基本上能做到每周正收益。目前，锡城不少银行均有类似产品。

　　（陈文君、实习生 沈嘉妮）